듀레이션

금리가 바뀔 때 채권값이 얼마나 출렁이는지 나타내요.

듀레이션은 금리가 변할 때 채권 가격이 얼마나 크게 출렁이는지를 햇수로 나타낸 민감도 지표예요. 듀레이션이 길수록 금리 변화에 가격이 크게 반응해요. 보통 만기가 길수록 듀레이션도 길어서, 장기 채권일수록 금리가 조금만 움직여도 평가손익이 크게 흔들려요.

📌 실전 예시

듀레이션이 5인 채권은 금리가 1%포인트 오르면 가격이 대략 5% 내리고, 1%포인트 내리면 약 5% 올라요.

💡 알아두면 좋아요

금리 하락이 예상되면 듀레이션이 긴 채권이 유리하지만, 금리가 오르면 그만큼 손실도 커지니 양날의 검이에요.